所有人都在忙著準(zhǔn)備拍照,，唐寧一人站在門口，一會(huì)兒踱兩步,，一會(huì)兒坐在門口那張舊椅子上,。他嚴(yán)苛地遵循金融的理性原則，對于我提出的許多問題,，他都笑了一會(huì)兒,，說這些問題我真的從來沒有想過，包括對過往細(xì)節(jié)的記憶,，他也一并儲(chǔ)藏在某個(gè)角落了,。他風(fēng)頭正盛，也謹(jǐn)慎前行。

與他的謹(jǐn)慎截然相反,，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)冒出了不少形態(tài)各異的激進(jìn)派與作亂派,。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2015年12月,，全國P2P平臺(tái)數(shù)量達(dá)到三千多家,，其中有1302家P2P平臺(tái)死亡,，668家跑路,。最大的行業(yè)事件，“e租寶”被立案偵查,。

在這個(gè)被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年的年份,，一些化學(xué)反應(yīng)正在發(fā)酵。如果每一個(gè)行業(yè)都是一個(gè)有機(jī)生物體的話,，行業(yè)內(nèi)的自我新陳代謝定是普遍規(guī)律,。此時(shí)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，就像青春期的小年輕開始長起了滿臉的青春痘,。

“十個(gè)茶壺九個(gè)蓋”的游戲是那些投資者的老把戲,。“他就是想這事這么容易,，我們?nèi)ヲ_點(diǎn)錢吧,，很多人都是騙錢來的。我假裝開一個(gè)（P2P公司）,，發(fā)的是假標(biāo),，根本沒有人來借。一種是騙一把就跑了,，一種是越騙越大,，就是龐氏騙局，有的就滾得很大,?！卑亓灵L期追蹤研究互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)和P2P公司，他總結(jié)了一些行業(yè)出局者的特點(diǎn),。

還有一些“不明真相的群眾”,，“有點(diǎn)錢，成立一個(gè)企業(yè),，有點(diǎn)資料就搞個(gè)P2P,，（本意）沒想過騙錢?！薄耙桓惆l(fā)現(xiàn)這個(gè)東西不好搞（就要出事了）,，其實(shí)搞一個(gè)P2P挺難的。”平臺(tái)的經(jīng)營能力捉襟見肘,，比如,，借款端多了資金跟不上，借款單的員工沒有動(dòng)力,；資金多了,，站崗，沒有資產(chǎn)端,，跑資產(chǎn)端的人也沒有動(dòng)力,，“要達(dá)到這個(gè)動(dòng)態(tài)平衡，要不斷地增長規(guī)模,，控制風(fēng)險(xiǎn),。”

技術(shù)的易得性和對借貸原理的單一性理解,，讓很多人認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融門檻低,，“覺得就是我這邊有借款，我這邊能找錢給他的事”,，“很多人就這樣沖進(jìn)來,，其實(shí)很多人不懂借貸，也不懂互聯(lián)網(wǎng),，就覺得這事容易,。”根據(jù)柏亮的研究,，2014年,，問題平臺(tái)的平均生存周期是4個(gè)月。

“金融價(jià)值”是唐寧和他的團(tuán)隊(duì)一直強(qiáng)調(diào)的核心邏輯事實(shí),。不能被過分神化,，也不能被過分矮化，金融首要解決的問題就是讓資源配置那些德才兼?zhèn)?、有?dān)當(dāng)?shù)膫€(gè)體和實(shí)體,，因?yàn)樗麄兡軌蚪o社會(huì)帶來更大的價(jià)值。

首席技術(shù)官段念花了很長一段時(shí)間才真正理解“技術(shù)為資源配置服務(wù)”的內(nèi)核,。他從8歲就開始學(xué)習(xí)編程,，此后一直信奉技術(shù)能帶來一切變革，也使得變革更簡便,。

而現(xiàn)在,，幾萬塊錢就能買一套P2P平臺(tái)，再花幾十,、幾百買個(gè)域名,，就能推出一個(gè)P2P平臺(tái),。但真正積累起優(yōu)質(zhì)的金融資源是相當(dāng)困難的，阿里巴巴,、京東,、宜信等都是經(jīng)過了五六年，甚至更長時(shí)間才逐漸形成了穩(wěn)定的金融資源,。

“（平臺(tái)的基礎(chǔ)）跟每個(gè)企業(yè)的資源,、能力、強(qiáng)大程度（有很大關(guān)系）,，（能力不同,，平臺(tái)能力也）不一樣?！卑亓劣X得,，“市場永遠(yuǎn)都處于優(yōu)勝劣汰的過程,。只不過現(xiàn)在機(jī)構(gòu)太多,，還有很多沒有被洗出局?！?/p>

挑戰(zhàn)才剛剛開始,。